明朝年间，顺天府有个大才子徐俊，少年时就非常的有才名，当时顺天府有个叫郑德茂的学政，偶然间读过徐俊的文章，非常欣赏他，特意让人打听徐俊的家世，没想到徐俊的家里非常贫穷，而且父亲早亡，母子俩相依为命。
郑德茂爱才，命人给徐俊带话，只要徐俊能考中举人，自己便将爱女下嫁给他。郑德茂有个女儿，年芳十四，但出落的亭亭玉立，是远近有名的美人，徐俊听完学政的话后，心里非常高兴，而且他也非常有信心自己能考中举人。
来年三月，徐俊第一次参加举人考试，本以为十拿九稳，没想到竟名落孙山，他托人转告郑德茂道：“学政大人，学生如果命中注定是富贵之命，也不过早晚之事，还请您等我三年，三年后我如果还不能考中举人，在让令爱另择贤婿！”此后，徐俊更加刻苦学习。
这天夜里，在院内赏月的徐俊，被一阵敲门声打断，门开之后，门外竟是一个与他年纪相仿的秀才，此人身穿白衣，手拿折扇，温文尔雅。来人对徐俊说道：“兄台，某是从外地来游玩的，因为贪玩，误了投宿客栈，见你在院中赏月，特来打扰。”
徐俊将来人请进家门，询问姓名，来人说自己是青州人，叫齐留仙。俩人在院中说了些话，徐俊感觉齐留仙心胸开阔而且非常有见识，就留他住了一夜。第二日，齐留仙也不着急赶路，见徐俊在书房读书，竟主动来到书房找他聊天。
俩人交流才学，一时间竟忘了时辰，互相都非常佩服对方的见解和才学，惺惺相惜，徐俊竟说什么也不愿意让他离开，就住在自己家里，齐留仙也欣然同意，不过还要出去一趟。傍晚的时候，齐留仙带着人搬来了一应的家具和粮食回到徐家。
从此以后，两人朝夕相伴，互相研讨学问，各有收益。徐俊见齐留仙读的书既不是常见的书，也不是八股文一类的文章，便奇怪地问他缘由。齐留仙回答说道：“徐兄，人各有志，我不是求功名的人。”晚上俩人喝酒时，齐留仙拿出一卷书来给徐俊看，书中都是些气功方面的事，徐俊看不懂，便信手放在了一边。
几天后，齐留仙对徐俊说道：“徐兄，那天晚上给你看的书，书中讲的内容可都是些羽化登仙的法门呀。”徐俊却笑着说：“齐兄，我对成仙不感兴趣。成仙需要断绝情缘，没有杂念，这我是做不到的。”齐留仙忙问他：“为什么？”徐俊回答说他得传宗接代。
齐留仙追问道：“既然徐兄不愿意割舍情爱，那不知道你想娶个什么样的意中人？”徐俊把等学政女儿的事告诉了他，可齐留仙怀疑郑家女未必真美。徐俊听后，笑着说道：“这女子的美是远近都知道的，不是我自己眼光浅。”齐留仙听后，一笑了之。
第二天，齐留仙忽然整理行装，对徐俊说自己要走。徐俊依依不舍，难过地不忍分离。齐留仙收拾好行李后，与徐俊继续说着话。忽然俩人见一个青蝉叫着落在了桌子上，齐留仙告辞说道：“徐兄，接我的车子已经来了，告辞了。以后你若是想我了，就扫一扫我睡的床，躺在上面。”
徐俊听了后刚想再问什么，可转眼间，就见齐留仙缩小得像指头一样大，一翻身骑在青蝉背上，吱地一声飞走了，渐渐消失在彩云之中。徐俊这才知道齐留仙不是寻常人，惊愕了很久，才怅然若失地回房继续读书。
半个月后的一天，天上忽然下起蒙蒙细雨来，徐俊见景生情，非常想念齐留仙，就走到他曾经住的床铺，用条帚扫了一下，铺上一张席子躺下休息。不多时，就见一人前来请他，说自己是齐留仙的童子，徐俊听后非常高兴，跟着童子就走。
俩人出了院子，童子伸手抓来一只鸟，对徐俊说道：“天路难走，先生，我们骑着它过去。”徐俊担心小鸟脱不动自己，不敢轻易尝试，谁知道被童子推了一把，竟平稳的落在了鸟背上，鸟背非常宽绰，童子也紧跟着骑了上来，坐在他身后，只听小鸟嘎的一声就飞上了天空。
不多时，俩人的眼前出现一座朱红色的大门。俩人来到门前，徐俊问道：“仙童，这是哪里啊？”童子回答说：“先生，这是天门啊。”就见门两边有一对大老虎蹲在那里，徐俊非常害怕，童子护着他领着走了进去。
进了天门之后，里面的风景处处与世间大不相同。童子领他来到一座宫殿，宫内都是水晶台阶，走路像走在镜子上一般。院内有两棵大桂花树，高大参天，遮天蔽日，花气随风飘来，香气袭人。房屋、亭子都是红窗红门，时常有美女出出进进，个个端庄秀美，是人间女子所不能比的。
又走了一段路，就看见齐留仙此时正在门口等着。一见到徐俊，忙上前来握住他的手，领他走进了院子。徐俊见院内屋檐下清水白沙、涓涓流淌，玉石雕砌的栏杆，好像仙宫一样。刚进屋坐下，就有妙龄女子前来献香茶，接着就摆上酒宴，四个美女，金佩玉环、叮当作响，侍立两边。
不一会儿功夫，徐俊就喝得有些醉意了，渐渐掌握不住自已，笑着看看美人，殷勤地与美女说话，美女却都笑着避开他，齐留仙又命美女唱歌助兴，一红纱女子端着酒杯献酒，一面唱动听的歌曲，众美女也都随着一起演奏起来。一曲结束，紧接着一个绿衣女子一面唱歌，一面献酒，紫衣女子和白纱女子嗤嗤笑着，暗中互相推让，不敢向前。
齐留仙又命她们俩人一人唱歌，一人敬酒。白衣女便来敬酒。徐俊一面接杯，一面挑逗着面前的女子。白衣女一笑失了手，把酒杯掉在地上打碎了。齐留仙罚她自唱自舞。白衣女舞完后，紫衣女又来敬一大杯，徐俊只得又勉强喝了。
徐俊用醉眼细看这四个女子，都风度翩翩，没有一个不是绝世佳人。徐俊对齐留仙说道：“齐兄，人间的美女，我求一个都很难，你这里竟有这么多漂亮的美人，羡煞我也！”齐留仙笑着问道：“徐兄不是有意中人吗？这些你还能看上眼？”
徐俊听后，惭愧地说道：“我今天才知道是我自己见识得太少了。”于是齐留仙便让白衣女子抱了被子去侍奉徐俊。徐俊与白衣女同床睡觉，尽情欢乐，恩爱无比。事后，徐俊向女子索取信物，她就摘下金手镯赠给他。忽然童子闯进来说道：“先生，仙凡有别，请先生马上回家吧。”女子急忙起床出门去了。
徐俊问童子齐留仙去哪里了，童子说道：“我家主人早起就去上朝了，他吩咐我让我送您回去。”徐俊闷闷不乐，只好跟童子按原路返回。到了天门，一回头，童子不知何时早已不见了，门边的两个老虎竟张着大嘴一起向他扑来。
徐俊急忙快跑，眼前却是一条无底的山谷，想住脚巳来不及了，一头扎进了山谷，吃了一惊，出了一身冷汗。一睁眼，这才发现自己原来是做了个梦。起身拿起衣服一抖，竟有件东西掉在床上，一看，正是梦中白衣女子送他的金镯子，心里不禁奇怪起来。
此后，徐俊想升官发财、娶美女的心思，全部没有了，心灰意冷。对人间不感兴趣，一心向往名山大川，拜寻仙长，想得道成仙，可他却一直没有忘记传宗接代的。